当负利率遭遇资产配置荒 百姓理财钱该往哪儿投？

　　随着央行“双降”落地，一年期定存基准利率降至1.5%，而国家统计局数据显示，9月CPI同比增长1.6%。这意味着，如果你的钱存银行，可能会跑不过通胀。而更加尴尬的是，负利率时代还遭遇了优质资产稀缺的资产配置荒。在这样的大背景下，普通老百姓的钱该投向哪里？近日，羊城晚报记者采访了业内多名专业人士，为大家支招双降之后的资产配置机会。

　　A

　　存钱

　　利率小幅拉开差距

　　储蓄务必货比三家

　　从2014年11月到2015年10月末，不到一年时间内，央行已降息六次，一年期银行存款利率就从3%降至1.5%，遭遇腰斩。不过好消息是，经过最新一次的降息降准后，银行存款利率的上限随之取消。昨日，羊城晚报记者对广州地区的银行走访发现，各种不同类型的银行对于定期存款的利率已逐渐拉开了距离。有银行还针对客户存款金额采取了分档利率政策。

　　这也意味着，今后居民在进行存款时货比三家将成为必修课。融360的分析师刘银平在接受记者采访时就表示，降息后居民存款搬家的现象不可避免，预计稳健的银行理财产品将会成为替代品。

　　与此同时，降息降准的实施也意味着流动性进一步向好。业内人士认为有利于股市和债市的后续表现。

　　B

　　银行理财

　　收益继续看跌

　　中长期产品为最优配置

　　不过，随着降息通道的开启，目前银行理财产品预计收益率也开始大幅下挫。银率网统计显示，当前银行理财产品预期收益率已从2014年初的5.76%降至4.5%以下。

　　银率网的分析师闫自杰表示，央行再次降息意味着，理财产品收益进一步下滑的趋势无法逆转。不过银率网最新数据却显示，10月17日至23日这一周，广东地区的理财产品平均预期收益率为4.44%，较之前一周上升0.05个百分点。

　　这是否意味着会出现以往年底冲时点，而理财产品收益大幅走高的现象呢？闫自杰在接受羊城晚报记者采访时表示，这种可能性并不大，近期收益率走升的主要原因是对之前一周大幅下跌的修复，起到稳定理财产品投资者信心和为年底做储备的作用。

　　“在当前的降息周期下年底恐怕难以出现往年大幅攀升的情况”，闫自杰认为中长期高收益的产品依然是目前最优策略配。

　　除了银行理财产品收益率受到影响，余额宝等互联网理财产品收益也遭遇了腰斩。融360提供的数据显示，互联网“宝宝类”产品的平均收益率已经破3%，而收益率仍将下降成为板上钉钉的事实。

　　“有不少人寻找网络的‘类余额宝’的活期理财产品”，融360的分析师刘银平认为这类产品种类繁多，但是风险仍然需要重视，投资者务必谨慎。

　　C

　　外汇

　　人民币汇率或再承压

　　建议长期分步配置美元

　　央行上周五发布双降消息后，招商银行同业金融部分析师刘东亮就表示，双降会令市场看贬人民币的情绪持续，人民币未来贬值压力依然较大，在未来一段时间内汇率较大概率维持双向波动。

　　人民币承压，到底该配置黄金还是外汇呢？登富特敬松投资高级分析师李云在接受羊城晚报记者采访时表示，此时如果进行外汇资产配置的话，首先应该相对增加美元资产配置。

　　“近期欧洲央行宽松预期仍在，受此影响欧元快速下滑，其他非美货币和黄金都出现了回落”，李云表示，从黄金近期走势来看，仍有向上的空间，“但是受到中期的压制作用，未来反弹遇阻也会延续相应的跌势。”

　　因此李云表示，综合考虑，还是应首选逐渐增加美元资产的配置比重。不过李云再次强调，如果近期或者未来没有外汇需求，没有必要刻意购汇，因为换汇本身就意味着需要支出一定的成本。

　　D

　　P2P

　　部分平台资金流入明显

　　安全靠谱P2P产品大受青睐

　　近来资产配置荒不仅成为银行头疼事，不少普通老百姓也关心，自己的钱到底该投向哪里。昨日，羊城晚报记者从包括点融网在内的多家知名P2P平台了解到，降息和降准后的几天内，P2P平台资金量流入较为明显。

　　宜信财富高级副总裁赵若冰认为，随着中国逐步进入低利率时代，可以预期的是，包括P2P在内的固定收益类产品收益率会继续向下调整。

　　赵若冰建议个人投资者在选择固定收益类的产品时，应该进一步提高辨识度，选择较高信誉的平台去选择产品。

　　“最好从整体上权衡收益与风险”，赵若冰建议个人投资者想要多克服自己短板，应该参考专业投资机构的建议。

　　在采访中，羊城晚报记者也了解到，不少投资人已将眼光从传统的固定收益类产品逐渐移向创新型的投资产品，一些创投类产品和私募股权基金迎来了配置良机。