你有首付，恐怕你也越来越难买房！

　　2018年的梦幻开局，让人不敢想象今后的生活将会变成什么样。

　　仅仅只是开年的两个星期，各种监管文件和数据就已经把人压得喘不过气来，央妈甚至还扔出一个加息的烟雾弹。

　　原本以为前几天央妈释放出来的“中国短期内仍存在加息空间”信号只是在警告大家不要盲目举债扩大负债规模，没想到人家来真的。

　　就在昨天，央妈上调公开市场63天逆回购中标利率5个基点，这是进入2018年以来首次进行“加息”。

　　没想到央妈说的这个“短期”，真的这么短。面对央妈的“加息”，你知道对你的影响有多大吗，你要如何去应对？

　　- 01 -

　　“加息”节奏加快

　　首先，昨天央妈进行的这个“加息”，实际上是一种变相加息，并非我们所知道的加息。

　　一般来说，我们讲加息，加的是法定存贷款利率，是我们在银行大屏幕上可以看到的存款利率标准和贷款利率标准。

　　法定存贷款利率加息后，会白字黑字写明你每个月存款会多多少利息，每个月贷款需要多还多少利息。

　　而变相加息，加的是政策利率，是央妈调节市场流动性的操作利率。变相加息后，只会提高金融机构获得资金的成本，法定存贷款利率是没有变的。

　　那为什么央妈要变相加息？

　　其实说到底，还是因为美国加息带来的压力太大了，所以大家别乱听一些媒体在自嗨，说我们有多牛逼，牛逼就不用这么忌惮美联储的加息了。

　　美国早早地在2015年底进入加息通道，直到去年年底，已经进行了5次加息，每次加息都是25个基点。

　　如果中国不进行加息，中美利差的优势就会消失，结果就是资本外逃会变得更严重。

　　但是，必须强调的是，一旦中国也进入加息通道，就不是加一次就完事了，加息是一个长期趋势和长期影响，不能说加了一次息，觉得效果不好就降一次息这么儿戏。

　　如果处理不好，国内天量的债务就会引爆债务危机，形成监管所不允许的发生系统性金融风险。

　　所以不能不加息，但又不能加到大家都挂掉(比如直接上调存贷款基准利率)，所以只能变相“加息”。

　　这种变相加息的方法，就是按照实际情况来慢慢调节，如果市场利率过高了，可以放点水，如果市场利率太低了，还可以往上调。

　　就这样，央妈一直处于走钢丝的模式，央妈的如意算盘是，变相加息不但可以保持一定的中美利差，又不会一下子扯爆国内的债务链条。

　　其实央妈从去年开始，就已经三次悄悄地变相加息了，加上昨天这一次，就已经是第四次变相加息了。

　　第一次在2017年1月24日，提高了操作利率10个基点，第二次在2017年3月16日，提高了操作利率10个基点，第三次在2017年12月14日，提高了操作利率5个基点，第四次1月16日，也就是昨天，提高了63天期逆回购利率5个基点。

　　前三次央妈都是紧随美国加息之后进行的，第四次则是在美国还没加息的情况下进行的，而且第一次很特别，仅仅只是提高了63天期逆回购利率，这就值得玩味了。

　　因为63天期逆回购，是去年10月份才首次在历史上出现的，原因是为了可以更频繁地调节中长期流动性。

　　提高它的操作利率，意味着央妈有意抬高中长期的市场利率，而且是有意加快抬高速度。

　　我们看看同业拆借的中长期利率，也可以看出这种趋势，直接反映了市场对未来缺钱的预期是没有改变过的。

　　日子难过啊！

　　- 02 -

　　货币供应量再创新低

　　不要以为央妈上调公开市场操作利率是抬高市场利率的开端，其实在很早之前，央妈就已经通过

　　收紧货币来达到目的——抬高利率可以增加融资主体的借贷成本，以此抑制经济泡沫。

　　以前央妈会源源不断超额放水，让金融机构不但可以轻易借到钱，而且不需要考虑资金成本问题，因为可以借到大把钱来偿还利息，每次都是借的比还的多。

　　现在不行了，央妈公开市场操作越来越少，每次可能都是刚刚好，甚至经常是只收钱不放水。

　　而现在的金融机构，不但要还本金，还要想办法筹利息，每次都是还的比借的多。

　　央妈这样一搞，慢慢的市场的钱越来越少，钱也变得更值钱。

　　M2货币供应量就是一个很好的说明，去年12月份央妈公布的数据显示，12月末M2同比增长8.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.9个和3.1个百分点，创历史新低。

　　虽然官方出来说了，这是金融整治下资金链条变短带来的结果。

　　但是，M2代表的就是货币供应量，不管之前金融乱象下派生了多少的存款，都是赤裸裸的钱，满足了不同链条上的需求。

　　以前就算是加息，货币供应增量还是十分充裕的，保证有足够的钱来偿还利息。现在，钱的增量在不断放缓，根本就没有这么多增量的钱让你们偿还利息。

　　为什么货币供应增量会减少？

　　其实也不难理解，以前经济快速发展时，有这么大的体量可以容纳这么多的钱，现在经济增速在放缓，已经吃不下这么多钱了。

　　不能因为需要钱而不断地印，一份钱只能对应一份经济，否则就出现恶性通货膨胀，变成下一个委内瑞拉。

　　一旦货币没了信用可言，还谈什么国际化。

　　- 03 -

　　借钱难，借钱贵

　　这就是一个利率上行，叠加上货币供应量放缓的周期，不但借钱更难，借钱的成本也更高。

　　央妈已经告诉你，我手上是真没钱，想借钱可以啊，我借钱的利息可不是一般的高，而且你怎么保证你还得起钱。

　　借钱门槛就会被动提高，这就是你要面对的未来。如果借钱会更难，而且更贵的话，那未来有哪些方面会影响到我们呢？

　　下面4条建议，可以让你更好地应对这个特殊的信贷收缩的周期(仅供参考)。

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　　1、关于买房子

　　当你还在期待政策调控下，房价出现回落后你可以买得起房的时候，你会发现房价一直没跌！就算是房价回落了，你也可能一样不敢轻举妄动。

　　因为房贷利率2017年开始一直在走高，现在是1.1倍/1.2倍甚至是1.3倍基准利率了，已经是差不多年化6%了。

　　你辛辛苦苦攒够了首付，以为终于可以买房子了，结果银行不但没钱贷给你，就算贷给你，利率也比之前高太多，而且2018年继续走高是可以确定的事情。

　　所以，买房之前，请先算一算你能承担多高的房贷利率，不要光顾着眼前，而忘了后面的事。如果未来房贷利率一旦超过年化8%，你又不会投资理财，也不懂得投资理财，你买房的最好方式是全款买房！

　　全款买房子！几人能做到！