降准预期仍存 下半年闲钱理财需“趁早”

　　日前，记者在了解南京地区银行理财产品收益率时发现，部分理财经理对下半年降准预期较强，建议投资者选择中长期理财产品来提前锁定收益。不过，从各银行一年期理财产品年化收益率来看，也只是在4%左右；较去年同期下滑明显。

　　去年五次降准，今年才一次

　　今年3月1日，央行实施“降准”后，已连续4个月没有动作；与去年多达5次降准相比，市场对下半年降准的可能性仍有期待。一位国有银行一线理财经理告诉记者，多次降准后，目前大型金融机构的存款准备金率为16.5%，中小金融机构的存款准备金率为13.00%，他认为，“现在存款准备金率还是偏高的，不排除继续降准来释放流动性，刺激经济企稳。”

　　对于下半年降准的次数，有业内人士认为会有3次之多；但在降准时间点上，考虑到刚刚发布二季度经济运行数据，可能还需要观察7月份的运行情况。某券商研究员则向记者表示，降准的预期一直存在，但央行之前屡屡采用OMO和MLF等方式投放货币，所以市场可能已经“习惯”了，但目前的经济运行数据、人民币贬值压力仍是关键，如果有变化的话，三季度还是有降准的可能。

　　基于下半年降准的预期，银行理财经理也推荐投资者购买1年期以上、预期收益率较高的理财产品来锁定收益；因为从过往经验看，降准实施3个月之后，在流动性宽松的情况下，银行理财收益率往往会出现明显下降。

　　4%以上收益率产品凤毛麟角

　　尽管银行理财经理建议“趁早”购买高收益理财产品，但预期年化收益率在4%以上的产品仍是凤毛麟角。记者走访部分银行发现，国有大行的理财产品收益大多不超过4%，3.7%-3.8%较为常见，即使是通过薪资卡、网银等渠道购买，上浮收益也只是增加0.1个百分点。

　　超4%以上收益率的产品中，仅有部分中小城商行的产品可以购买，但有的银行开放规模较小，只有2000万；有的银行起点又较高，需百万起步。业内人士告诉记者，不排除相关产品的设计是通过高收益率来攒人气和锁定高净值人群。不过，对于普通储户而言，业内人士建议并不一定要去追预期年化收益率较高的产品，可根据实际资金情况和风险承受能力进行配置。

　　此外，有银行理财经理建议投资者购买银保产品或者基金产品，有的银保产品年化收益率达到4.8%。不过，投资者对银保产品和基金产品的风险仍需有充足的了解。

　　小贴士

　　银行理财产品

　　和银保产品的区别

　　1。产品期限不同。一般银行理财产品的期限比较短，，而银保产品的期限较长，少则三年，多则几十年。而且银行理财产品起点较高，一般为五万元，银保产品起点较低，几千或一两万元即可购买。

　　2。缴费期限不同。所有银行理财产品都是一次交清；而银保产品有的需要趸交(一次性交清)，有的则需分期缴费。

　　3。购买年龄不同。银保产品有投保人年龄的限制，一般不超过60周岁；而银行理财产品则没有投资人的年龄限制。

　　4。收益性不同。银保产品的投资收益受市场影响较大，如有些投连险是不承诺最低保证利率的，分红险也可能无红可分，收益具有很多的不确定性。而多数银行理财产品都能得到较稳妥的收益。

　　5。销售人员不同。客户可以在对方主动介绍产品时首先询问清楚。银行的理财经理佩戴有理财上岗证或工作牌。

　　6。犹豫期不同。银保产品一般会有十天的犹豫期，如果发现买错产品的话，可在犹豫期内退保，除支付10元的工本费外，本金不会受到任何损失。而银行理财产品如果不是滚动预约型的话一般会很快计息。