选购理财产品不迷糊 看懂收益率的三种表示形式

　　虽说，预期年化收益率并不能代表产品到期的实际收益率，但是可以作为在选择理财产品时的一个参考因素。近期，很多投资者在选购理财产品时反映，如今市面上的理财产品，有些说是“投资期限XX天，预计年化收益率达到XX”；有些说是“年收益率达到XX”；有些说是“固定年化收益率达到XX”……但大家对收益率的表示及计算方式都不甚了解，很迷糊。针对投资者的困惑，国内知名第三方理财机构嘉丰瑞德的资深理财师William来为投资者简单地讲解，希望能让大家了解更多的理财知识。

　　第一种表示形式：预期年化收益率

　　预期年化收益率，指的是理财机构根据目前的投资项目运营情况及历史投资收益的情况，对理财产品投资1年后能实现的最终收益率进行的前期预测，所以预期年化收益率不等于实际收益率，是变动的。由于一些理财产品的投资期限不完全是1年，可能是30天，60天，80天，甚至180天等等。因此，到期后的理财收益的计算并不是简单的“本金*预期年化收益率”，而是“本金*预期年化收益率*投资天数/365”。

　　举个例子，银行某款理财产品，投资期限为100天，产品的起投资金为5万元，预期年化收益率为3.5%，投资者投入20万元购买了这款理财产品，那么产品到期后，投资者获得的实际收益为20万元*3.5%*100天/365天=1918元，而不是20万元*3.5%=7000元。

　　第二种表示形式：年化收益率

　　年化收益率，是将当前收益率，即日收益率、周收益率、月收益率，换算成年收益率来计算的，例如日利率是万分之一，那么年化收益率则为3.66%(闰年是366天)。年化收益率的具体计算公式为“(投资内收益/本金)/(投资天数/365)*100%”，一般到年底结账后才能计算出来实际年收益(本金*年化收益率)。嘉丰瑞德的资深理财师William表示，如果理财产品规定了投资期限，比如半年的年化收益率为10%，10万元投资，那么产品到期后，投资者能拿到的实际收益为“10万*10%/2=5000元”。

　　第三种表示形式：固定年化收益率

　　固定年化收益率，就是预期年化收益率为固定的数值，即实际收益，由于投资者在选购理财产品前，已和理财机构约定好了收益，到期后一定能拿到多少收益都比较清楚，比如保证本金类的银行理财类产品及稳利精选基金固定收益类理财产品。就拿稳利精选基金这款产品为例，10万元投资，固定年化收益率9.6%，产品投资1年到期后，实际收益为10万元*9.6%=9600元。但是，并不是所有的固定收益类理财产品，都对投资者的本金和收益都能提供保障，需要投资者选购理财产品时，首先在正规理财平台进行配置，其次要有正确的评估，看清标的物的运营状况，做好风险自担的准备。

　　另外，嘉丰瑞德资深理财师William表示，投资者还需要注意的是，一般理财产品都不会像银行存款那样，当天存款当天就开始计算利息，到期当天就立即返还本金和利息，理财产品都会有一个产品的认购期，清算期，资金在这期间只能拿到0.35%的活期利息，因此无形中就会摊薄投资者的实际收益。