基金名称:华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金
基金代码:000757
基金类型:混合型证券投资基金
基金经理:龚炜
运作方式:契约型开放式。
认购日期:2014年9月17日至2014年10月28日
基金产品介绍:
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金(以下简称华富智慧城市)为国内首只智慧城市主题基金,这只基金的基金经理为龚炜。华富智慧城市的招募说明书中显示,该基金的投资目标为通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的优质上市公司,分享其发展和成长的机会,力求获取超额收益与长期资本增值。
据了解,华富智慧城市的股票投资占基金资产的比例范围为0-95%,投资于基金合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的80%。该基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%,其管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。
一、公司评级:★★★
华富基金管理有限公司成立于2004年4月19日,目前该公司的管理规模为70.22亿元,旗下有21只基金产品,以及8位基金经理。据了解,在近期的《晨星中国公募基金公司综合量化评估报告(2014年2季度)》中,晨星公布了债券投资能力榜单,其中华富基金列于榜单中前十的位置。
今年来股票和债券双双走出一轮小牛市,牛市背景下,华富基金旗下的基金产品普遍表现良好。据天天基金网数据显示,截止9月15日,今年来该公司旗下有可统计数据的4只股票型基金全部实现正收益,其中3只跑赢同类基金收益均值。华富基金旗下的混合型基金以及债券型基金今年同样展现出良好业绩。据了解,该公司旗下有可统计数据的3只混合型基金以及2只债券型基金今年全部实现正收益且跑赢均值。
二、基金经理评级:★★
据了解,华富智慧城市的基金经理为龚炜。龚炜为金融专业硕士研究生,曾先后任职于湘财证券有限责任公司、中国证监会安徽监管局机构处、天治基金管理有限公司。2012年,龚炜加入华富基金,先后担任研究发展部金融工程研究员,公司投研副总监的职位,现任公司总经理助理、投研总监兼基金投资部总监、公司投资决策委员会成员,以及基金经理。目前,龚炜担任基金经理的累计从业时间为4年零126天。
从近期业绩来看,龚炜目前所管理的3只基金中有2只表现优秀,其中股票型基金华富成长趋势今年来实现收益21.86%,在611只同类基金中排在第66名;混合型基金华富竞争力优选今年来实现收益13.28%,在239只同类基金中排在第61名。然而值得注意的是,同为该基金经理管理的混合型基金,华富灵活混合今年来却表现平平,在239只同类基金中排在第173名。此外,龚炜此前在天治基金任职期间的表现也并无亮点。数据显示,该基金经理管理天治创新先锋的时间为2年零222天,期间任职回报为-16.12%,而其管理时间为1年零28天的天治成长精选在其任职基金同样没能实现正收益,任职回报为-11.20%。
三、基金特点评级:★★★
华富智慧城市是一只以智慧城市为主题的基金,其投资于智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的80%。智慧城市在2008 年首次提出以来,其理念已经在政府层面充分普及,历经数年建设,智慧城市已从概念阶段走向全面普及,目前我国已有400多个城市宣布建设智慧城市。近期,上海市政府举行新闻发布会,介绍上海市推进智慧城市建设2014-2016年行动计划,相关个股或将因此受益。
2013年年报和2014年一季报统计显示,大部分智慧城市相关公司收入、净利润增速都在20%之上,处于历史较好水平。有机构认为,伴随着各级政府投入力度持续加大,智慧城市建设纵深发展速度加快,优质标的或迎来巨大机会。数据显示,截止9月15日,今年来智慧城市指数上涨14.4%。市场分析人士认为,智慧城市板块在三季度末四季度初有表现机会。
四、风险评级:★★
华富智慧城市属于混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中高风险水平的投资品种。
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
总结:
华富智慧城市是一只以智慧城市主题相关证券为主要投资标的的混合型基金。数据显示,今年来相关指数涨势良好,市场对智慧城市主题也普遍看好。然而在此背景下,有专家提醒,中国目前智慧产业建设所需的专用部件、基础软件、传感器等材料都严重不足,产业整体还任重而道远 ,存在智慧城市规划建设进展低于预期的风险。此外,华富智慧城市的基金经理管理的部分基金产品虽业绩优秀,但其表现似乎并不稳定。另外,混合型基金持有股票资产占比最高可达95%,有中高风险,适合具备一定风险承担能力的投资者。还望对这只基金感兴趣的投资者们谨慎考虑。
评级说明:
优秀:★★★★★
良好:★★★★
一般:★★★
不佳:★★
较差:★