财险公司苦逼：天灾人祸迫使综合成本率几近100%

　　不断攀升的综合成本率正在成为财险公司普遍面临的压力，人保财险、平安产险、太保产险和太平财险4家公司公布的2013年年报显示，4家公司的综合成本率分别为96.7%、97.3%、99.5%、99.8%，平均综合成本率为98.3%，最高为太平财险的99.8%，最低为人保财险的96.7%。

　　赔付成本上升

　　从同比情况来看，4家财险公司中，太平财险2013年的综合成本率与2012年持平；太保产险上涨了3.7个百分点，上涨最多；其次是平安财险，综合成本率上涨了2个百分点；人保财险的综合成本率上涨了1.6%。

　　保险业界人士认为，综合成本率持续上升，不仅是受灾害因素的影响，也是行业竞争加剧，全行业盈利状况更加严峻的写照。

　　2013年，偶然因素对财险公司综合成本率产生了很大影响，例如，菲特台风就给不少保险公司带来了“麻烦”。“2013年7月的菲特台风导致公司综合成本率上升1.1个百分点。”中国太保指出。同时，人保财险也表示，受台风菲特、东北暴雨等自然灾害影响，企业财产险赔付率明显上升。

　　平安产险2013年的非车险业务收入为228.50亿元，同比增加了12.3%；非车险业务赔款为69.09亿元，同比增加了26.4%。“2013年火灾、水灾等重大灾害”也是中国平安认为赔付上升的原因之一。

　　数据显示，在平安产险保费收入居前5的险种中，4个险种的承保利润为正，企业财产险的承保利润为-7.78亿元。

　　作为各财险公司的主营业务之一，车险对其整体经营有重要影响，从2013年的情况来看，各公司的车险保费规模均实现不同程度上涨，但赔付率持续上涨也是必须要面对的现实。

　　“汽车零配件价格 、人工维修成本、人伤赔偿标准的上涨，导致机动车辆险赔付率有所上升”，人保财险在年报中称。

　　中国太保的车险综合成本率高于公司整体综合成本率。数据显示，该公司实现车险业务收入638.49 亿元，同比增长17.5%，车险业务综合成本率为9.8%，同比上升2.5个百分点，“主要是受到竞争环境变化和理赔成本上升等因素影响”，中国太保称。

　　相对而言，中国太保的非车险业务综合成本率较低，但是与2012年相比，涨幅很大。数据显示，去年中国太保实现非车险业务收入178.95亿元，同比增长16.5%；非车险综合成本率达到98.4%，同比上涨9.5个百分点。中国太保认为，这主要是受到市场竞争加剧、赔付成本上升以及重大灾害等因素的影响。

　　盈利空间进一步收窄

　　从各财险公司的盈利情况看，除人保财险外，其余3家2013年的整体情况不错。人保财险、平安产险、太保产险和太平财险的净利润分别增长了17.2%、26%、-1.4%、42.8%。

　　不过，净利润增长的主要功臣并非承保业务本身，而是来自各公司2013年取得的较好的投资收益。

　　数据显示，人保财险的投资收益由2012的75.22亿元增长40.5%至2013年的105.68亿元。平安产险的净投资收益由2012年的42.78亿元增加30.2%至2013年的55.71亿元。太保产险的投资收益为33.68亿元，同比增长44.7%。太平财险的总投资收入为4.55亿港元，同比增长了57.9%。

　　对未来财险市场的经营状况，不少业内人士表示谨慎。太保产险董事长兼总经理吴宗敏表示，2014年，商业车险费率政策改革将进一步推进，形成市场化费率机制，保险公司的盈利空间存在不确定性，同时，由于物价指数上升，劳动力成本上升等因素影响，整个行业整体盈利空间将会进一步收窄。

　　人保财险在年报中指出，财产保险面临不利的外部环境，“在费率下降的情况下，努力挖掘潜在市场，依靠承保数量的提高实现了企业财产险业务的稳定增长。”可见，费率下降在2013年财险市场已经有所体现。

　　人保财险总裁助理兼总核赔师谷伟表示，为应对市场竞争加剧，车险成本上升以及自然灾害频发等问题，人保财险将会继续采用基于赔付率的定价方式、发挥既有的议价能力、坚持审慎的再保险策略等措施。

　　为此，不少财险公司都在大力发展非车险业务，希望借业务结构的调整实现更加平衡的发展，找到新的利润增长点。在非车险业务方面，几家财险公司各有特色。

　　例如，人保财险的意外伤害及健康险保费收入99.34亿元，同比增长了53.2%。中国平安的保证保险实现了保费收入大增长，由2012年的79.74亿元增加20.5%至2013年的96.05亿元。中国太保积极推进农险、信用险财产保业务等新业务的发展，加强拓展和维护重大客户，实现重大客户保费收入54.60亿元，同比增长35.0%；面向中小企业客户，推出了一揽子非车险业务包，实现保险业务收入1.53亿元，新增中小企业客户9701名。太平财险的水险保费为2.74亿港元，同比上涨了24.5%。