量价齐跌 银行理财收益进入“3时代”

　　“最近理财产品收益明显降了很多，4%以上的产品已经很少了。”长期投资银行理财产品的赵女士日前对华商报记者说。华商报记者近日从银率网了解到，4月银行理财量价齐跌，收益破4%。对此，业内人士认为，银行理财收益正式进入“3时代”；对于投资者来说，在当前低收益、高风险时期，可主动降低收益预期，提高风险防范意识，重视本金安全。

　　4月银行理财量价齐跌

　　数据显示，4月份银行理财，累计有167家商业银行共发行5342款理财产品，环比减少7.71%；平均预期收益率为3.96%，环比下降0.08个百分点。

　　按理财产品收益区间划分，4月有398款产品的预期收益率低于3%，较前一个月增长2.84%；有1718款产品的预期收益率落在3%(含)到4%区间，较前一个月增长0.94%；有2988款产品的预期收益率落在4%(含)到5%区间，较前一个月减少11.73%；有106款产品的预期收益率落在5%(含)到6%区间，较前一个月减少32.48%；132款产品的预期收益率超过6%(含)，较前一月月减少15.92%。

　　对此，业内分析，4月银行理财平均预期收益率跌破4%，一方面标志着银行理财收益在经过近一年的持续下跌之后，正式进入“3时代”；另一方面，随着收益中枢下移，高收益理财产品将逐渐淡出银行理财市场，投资者寻求高回报的投资机会变少。

　　银率网分析师闫自杰认为，对于投资者来说，在当前低收益、高风险时期，可主动降低收益预期，提高风险防范意识，重视本金安全。

　　美元理财热度略减

　　4月外币理财产品累计发售121款，平均预期收益率1.64%，较前一个月下降0.16个百分点，其中美元理财产品发行量为84款，较前一个月减少2款，平均预期收益率为1.70%，较前一个月下降了0.01个百分点。

　　业内认为，美元年内加息延后和预期加息次数减少是美元理财热度下降的主要原因。去年四季度以来，在美元加息的影响下，外币理财收益出现了近半年的反弹走势，随着美元加息预期降温，外币理财阶段性反弹或结束。

　　此外需要注意的是，结构性产品依然风险很大。从发行数据看，4月共有387款人民币结构性理财产品发行，平均预期收益率5.25%，较非结构性产品高出1.29个百分点。但从到期数据看，4月共有340款结构性理财产品到期，其中有90款产品未达到预期最高收益率，这90款产品的平均实际到期收益率仅为2.1%。

　　闫自杰坦言，“虽然结构性理财产品的预期最高收益率十分吸引人，但其投资风险较大，到期难以达到预期最高收益率的概率很高，是预期最高收益率和不达标率双高，并不适合大部分稳健型投资者。”