“1元理财”有名无实 低门槛难掩高风险

　　1元能买到号称收益颇高的银行理财产品，甚至高门槛的信托理财产品。近一个时期，一些互联网金融平台竞相打出“1元理财”招牌，赚足了投资者的眼球。记者带着质疑调查发现，此类产品“有名无实”，其实就是拆份子理财，是涉“踩”监管边界的违规行为，存在相当大的风险。

　　1元理财“有名无实” 看到难买到

　　从“余额宝”推出用闲散资金投资低门槛理财开始，各大互联网金融平台就一直“效仿”“探索”并创新这一业务热点。近期“1元理财”再度“高烧”，不过，这样的“馅饼”其实并不容易吃到。

　　记者登录多家号称“1元理财”的互联网金融平台发现，要么显示“抢完了”，要么要求新注册用户才能购买。“94bank”虽然号称“1元起步”，但整个平台1元起投的产品只有1款。多盈理财同样如此，多款1元起投产品都显示售罄。

　　一直以来，国内互联网金融平台野蛮生长是不争的事实，加之信息披露不完善，这种低门槛理财的具体规模尚无法统计。但据记者梳理发现，低门槛理财主要有几大类型，其中低门槛理财的先驱“宝宝类”产品，截至2015年二季度末规模已达到6133.8亿元。

　　除此之外，P2P网络借贷也是热门的低门槛投资品种，平均收益率在10%以上，投资门槛低至一元或百元。

　　还有一种则是“团购”。记者在多盈理财平台上看到，不仅银行理财产品1元起团购，就连高门槛信托产品也1元起买。近期，这个平台就推出了一款7天期的“信托·理财通国庆款”产品，预期收益率达10.1%，购买金额只要1元起。

　　突破投资门槛拆份子理财变相放大风险

　　市场人士指出，“1元理财”这种“众筹募集资金”的投资模式，是游走在监管的灰色地带。超级银行、理财管家、安全保障等抓人眼球的关键词是目前“1元理财”金融平台的主打宣传语，但业内人士认为，互联网金融平台上的低门槛理财产品，多缺乏行业监管和风险评测，投资者的资金安全很难得到法律保障。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊指出，设定理财产品门槛的目的是，把风险产品销售给相应有风险承担能力的投资者，如果达不到购买门槛，就说明这个投资者不适合这类产品，但“1元理财”这种方式突破了投资门槛和投资人数的限制。

　　而对于“1元团购”的理财方式，融360金融分析师王茜表示，“1元团购”实际上并没有银行授权，投资者购买银行理财产品的资金被平台集合起来，以平台的名义在银行购买，这是有风险的。

　　创新并非要“踩”界监管细则应尽快跟上

　　对于传统的银行理财产品，监管上是有政策限制的。2011年8月，银监会有明文规定，风险评级为一级和二级的理财产品，起点金额不得低于5万元；三级和四级不得低于10万元；五级不得低于20万元。而“1元理财”多采用委托投资的模式绕开监管，投资者通过这类平台购买银行理财产品，实际上与银行签署购买理财产品协议的是平台，银行并没有与投资者直接形成理财产品买卖合同关系。

　　“这是违背监管意图的，打破了投资的风险匹配原则。”奚君羊指出，监管政策规定客户首次购买银行理财产品，需在银行柜台做风险评估，而这种低门槛理财平台显然缺乏风险评估。

　　2015年7月，十部委正式发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，但具体监管细则还未出台，对于拆份子理财这种低门槛方式没有给出具体的监管意见。专家呼吁监管层应尽快出台细则，防范互联网金融平台以创新之名“踩”监管之界。