昨天央行的一纸声明,让整个外汇市场震颤不已。
昨天上午9时25分,中国人民银行网站发布消息称,为增强人民币兑美元汇率中间价的市场化程度和基准性,央行决定完善人民币兑美元汇率中间价报价。
当日人民币对美元中间价报6.2298,较上一交易日大幅下跌近1.86%,创下史上最大降幅,也是2013年4月25日以来的新低。多名财经专家表示,央行此番放开人民币中间价,既为确保人民币能在今年加入SDR,另一方面也是为了经济稳增长的需要。预计未来,央行将采取更多财政措施,降准可能性进一步增大。
对于生活越来越国际化的中国老百姓而言,无论是投资还是出国旅游,人民币汇率的上升与下跌早已不再是抽象的数字概念。在人民币兑美元汇率走低的情况下,普通老百姓应当如何应对呢?
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人民币要去换美元吗
在人民币汇率双向波动、贬值预期有限的情况下,兑换美元并非好选择。
“这一次的暴跌不符合预判,我们本来预计这一年的区间在6.35,但这次急速贬值来得没有任何预兆,非常令人惊讶。”一名银行外汇交易员判断,在央行主导下,人民币汇率依旧会呈阶梯式向下,但走势将更为缓和。
民生证券宏观研究员朱振鑫认为,在国内外压力下,人民币有贬值的需要,但接下来的走势将有所震荡,预计年内的运行区间在6.4-6.5之间。以前一段人民币兑美元6.2左右的汇率计算,贬值幅度在3%-4.8%之间。
那么,将一部分人民币资产兑换成美元,是否更保险呢?银行业内人士表示,未必划算。他给记者算了一笔账,假设存1年美元定期,按照目前的银行利率,年利率为0.8%。而如果选择人民币存款,基准年利率为2.25%。且不论两者之间1.45%的利差,各大银行名目繁多的人民币理财产品,哪怕比较保守的年化利率也在5%左右,何况还有大量的互联网金融产品可选。如果加上人民币与美元之间的兑换成本,这样一算,两者之间的利差就更大了。在人民币汇率双向波动、贬值预期有限的情况下,兑换美元并非好选择。
此外,考虑到全球央行宽松浪潮再起,黄金又在低位,手中握点黄金,或许是一个不错的选择。
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旅游、留学怎么办
尽可能规避去美国留学、旅游;对于需要大笔外汇的留学需求来说,分批分段换汇可以分摊汇率波动的风险;海淘族改从德国、英国购物,日本、韩国也是不错的选择。
尽可能规避去美国留学、旅游,这毋庸置疑。但对已经将去美国留学、旅游排上日程的人而言,趁早换汇则是必须的。“考虑到汇率波动,分批换汇是个不错的选择。”专家建议,对于需要大笔外汇的留学需求来说,分批分段换汇可以分摊汇率波动的风险,如果有可能,还可以适当进行外币理财,但对旅游而言,“该出手时就出手”则更为合适。
人民币贬值只是相对美元而言。对在竞相放水中的日元、欧元、澳元等,人民币即便贬值,实际有效汇率依然在升值。从昨天的汇率中间价来看,今年以来人民币相对日元、欧元、澳元仍处于升值状态,这意味着去欧洲、日本、澳洲旅游是当下不错的选择。“尽管近期人民币兑美元汇率下跌,可能会导致人民币相对其他货币的汇率波动,但总体而言还是划算的。”银行业内人士提醒,去欧洲等地旅行时,不少人喜欢刷信用卡消费、购物。随着人民币走弱,最好选择直接能够实时以人民币入账的信用卡,以免延期还款造成汇率损失。
对于海淘族而言,现下也不能再恋战美国了。一名业内人士表示,随着美元升值,美国海淘、代购已有所降温:“现在,越来越多海淘族从德国、英国购物,日本、韩国也是不错的选择,不仅汇率更划算,商品质量也不差。”
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对楼市会有影响吗
在中国资本账户尚未对外开放的大前提下,整体房地产市场不会因汇率的合理贬值而产生剧烈波动。
那么,预期的人民币贬值,是否会使楼市降价呢?“我认为不会。”DTZ戴德梁行董事、华东区估价及顾问服务部主管顾悦如表示,按通常逻辑,人民币贬值,一定程度上国际资金会外流,所投资的相关资产价格就可能趋向下跌。而国际资金在中国的一个主要投资产业,就是一二线城市的商业房地产项目。她认为,在一二线城市上半年住宅房地产市场复苏的情况下,人民币轻微贬值会对市场价格产生一定平抑作用,放缓上涨脚步。而二三线房地产市场的主要价格影响因素,主要由供需决定,影响不大。在中国资本账户尚未对外开放的大前提下,整体房地产市场不会因汇率的合理贬值而产生剧烈波动。不过她也表示,人民币合理贬值,有利于资本回归实体经济,房地产发展将趋于理性。
仲量联行研究部相关发言人同样认为,人民币短期贬值不会对内地楼市产生太大影响。研究人员分析,人民币贬值是为了增加市场竞争力,对国内经济是一种提振措施。从购房者角度来说,房价还是主要和供求关系有关,汇市的震颤对房价不会有太大影响。
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股民要换仓吗
单从贬值而言,造纸、航空等板块将受打压,而对一带一路、工程机械、高铁、核电等则形成利好。
昨日A股,存在大量美元负债的航空股大跌,而黄金股、纺织股等走强。国金证券认为,此次人民币贬值对A股冲击比较大的板块可能就是美元债务较多的造纸、航空等,此外对资产重估的板块有影响,如房地产、银行等。
安信证券表示,央行敢于主动贬值,打酱油看热闹的群众更无需害怕,何况历史上看美元加息,美元反而会先跌几个月。现在是空头回补阶段,要赚确定的钱。至于买什么,要么跟着稳增长走,搞投资品和电力设备新能源。要么跟着改革思路走,年底前,国企改革,电力改革,盐业改革,农垦改革,土地改革都是确定要交答卷出来的。
国泰君安宏观团队认为,此次贬值利好出口,资本流出预期对股债市场有短期冲击,维持股市区间震荡判断。9—10月份可能有明确信号和趋势,摆脱震荡变盘,对如何促进股市持续健康发展将成为关键。