下半年如何理财? 关注银行理财债券基金和P2P

　　下半年的理财市场走势如何？投资者该何去何从？专家认为，降准降息之后，各家银行的存款上浮比率出现分化，定期存款可选择性变大。建议投资者重点关注银行在售的高收益理财产品，同时，可关注债券基金和一些优质P2P平台理财。

　　存款：首选城商行

　　伴随着央行的连续降息以及利率上限的放宽，银行间存款利率的上浮程度也发生着微妙的变化，从开始的普遍上浮1.1倍，普遍上浮1.2倍，到此次降息之后，各银行之间的差异明显变大。据银率网不完全统计，以一年期定期存款利率为例，国有商业银行选择上浮12.5%，股份制商业银行普遍选择上浮25%以上，城市商业银行较多选择上浮30%以上，相对于国有商业银行的低利率，城商行和股份制商业银行的利率优势更为明显。

　　银率网分析师闫杰表示，随着银行自主定价权的放开，银行自主调整利率的频率也加大，未来银行将依据自身的存贷款情况调节利率。且目前依然处于降息周期，未来利率可能仍会下降，因此对于偏好定期存款的投资者而言，选择利率较高的银行进行长期储蓄更合适。

　　在存定期的时候，要货比三家，选择存款利率较高的城商行更为划算。如某城商行五年定期储蓄存款利率高达5.2%，对于流动性要求较低的老年投资者而言，非常合适。

　　以一年期定期利率来看，股份制银行中民生银行上浮最高，上浮37.5%，达到2.75%。另外，杭州银行和宁波银行上浮幅度也较大，上浮后分别达到2.7%和2.65%。

　　阶段性投资：高收益理财

　　今年以来，银行理财产品的平均预期收益率稳中有降。此次降准降息之后，银行理财产品的预期收益会进一步下降，另外银行理财借道信托入股市的通道将被关闭，因此预计下半年银行理财市场平均预期收益率继续走低。

　　虽然整体收益呈下跌趋势，但是部分银行也不断发行预期收益率超6%的理财产品，据银率网统计，6月份以来，稠州银行、锦州银行、东莞银行等城商行都陆续发行预期收益率超6%的理财产品，不过这些高收益率的产品一般期限较长，因此也适合对流动性要求较低的投资者。

　　闫杰认为，针对理财收益走低的趋势，短期来看，投资者可以重点关注银行在售的高收益理财产品，这些年中效应影响下的高收益产品，是不可多得的阶段性投资机会，可以为投资者很好的锁定下半年的收益。从长期来看，股份制商业银行和城商行的理财产品，其平均预期收益率相对较高，投资者可以加强关注。

　　关注债券基金、P2P

　　随着余额宝七日年化收益率跌破4%，宝宝军团的风光不在。闫杰表示，货币基金主要投资于短期货币工具，持续降准、降息使得货币市场流动性充足，货币基金的投资标的收益下行，导致货币基金收益也进一步下滑。但是，也有一部分宝宝类产品的七日年化收益率保持在5%以上。但货币基金仅看七日年化收益率并不科学。建议投资者选择每万份收益波动较小且七日年化收益率偏高的货币基金。

　　同时，建议投资者可以关注债券基金和一些优质P2P平台理财。在利率走低的趋势下，债券的价格持续走高，债券基金会有不错的投资机会，另外一些优质的P2P平台，其投资收益相对来说也是比较可观的。