7月1日,是本轮A股大跌的第13个交易日。下午1点多,量化对冲基金黑翼资产投资总监陈泽浩悠闲地坐在酒店大堂里,打开电脑查看邮箱里系统自动发送的多笔交易信息。
黑翼的主要合伙人陈泽浩和邹倚天都曾是对冲基金PCA Invest-ment量化团队的负责人,负责量化股票对冲和管理期货(CTA)的投资管理。创立黑翼资产后,他们主要将这些量化投资技术用于国内的市场。
在6月中旬以来A股这波剧烈的下跌当中,量化投资基金开始从幕后为更多人们所了解。
与仓位灵活变化的主动管理型私募不同,量化投资的私募多满仓操作,并使用对冲手段。最近许多私募产品跌破净值,黑翼旗下的产品反而获得约8%的收益。
随着股市跌幅加大,多空资金在股指期货上激烈的多空争夺,让更多的投资者心忧股指期货对行情的打击及背后空方资金的实力。中金所7月3日公告称,从去年下半年至今年6月上旬,股指期货跟随股市走出大幅上涨行情。尽管股指期货持仓多空平衡,不存在国外现货市场所谓的“裸卖空”,但亦反映出短线投资气氛加剧。