近日,大额存单着实火了一把。自6月2日,央行宣布即日起实施《大额存单管理暂行办法》。规定30万元以上的个人存款可摆脱目前的存款基准利率和上浮区间的限制,实行市场化的定价后,市场颇为欢欣鼓舞,并期待大额存单的面世。
据媒体报道,包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行在内的9家银行,将在本月15日起正式发行首批大额存单。在存单的期限上,目前仍以1年以内(含)的为主。从利息水平看,各家银行公布的一年期大额存单产品,多数在央行的基准利率2.25%的基础上上浮40%,给出了3.15%的收益水平。
此外,嘉丰瑞德理财师了解到,目前3个月、6个月的大额存单,各家银行给到的利率水平多在2.60%和2.90%左右,收益低于多数的银行理财产品5%的预期收益率。
大额存单期限有9个品种,包含1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年。基本覆盖了普通投资者的投资期限需求。
大额存单可以转让、提前支取和赎回,也可进行质押,因此其流动性相对较好。
对于大额存单的发行,其本质是一个利率市场化的手段,预计未来银行间还会有更多的差别化竞争,故各家的大额存单的利率水平会有差别化的提升。
大额存单,针对的是30万资金以上的个人及1000万资金以上的机构。比起市场上的其他理财产品投资,这个门槛显得比较高。如银行理财产品,大多数投资起点只需5万,固定收益类理财,投资门槛则在10万左右。
对于大额存单,收益其实要比定期存款要高,可部分替代定期存款的作用。但是在收益上,其不仅落后于银行的理财产品投资收益(银行保本型理财产品收益在4.5%-5.5%左右),更是大幅落后于同期的固定收益类理财产品的收益。以较流行的宜盛宜盛宝为例,一年期收益在9.6%-13%左右,对比大额存单,收益高3倍以上。即便是“PK”现在的余额宝,嘉丰瑞德理财师指出,大额存单目前的收益水平也是处于劣势,余额宝的收益率水平在4%-4.3%左右,比大额存单高出了约一个百分点。