银行备战中考招数生变 高收益理财品定位中长期

　　尽管距离银行的年中存贷比考核尚有时日，但揽储争夺战却提前鸣枪。近期，全国范围不少银行近期推出的多款理财产品预期年化收益率已普遍冲6，个别收益率甚至超过7%。

　　与去年高收益理财产品期限“宁短勿长”相比，今年银行理财产品开始走中长期路线。

　　银行“吸金”门槛提升

　　来自银率网的监测数据显示，收益率在6%以上的银行理财产品，投资周期均在半年左右或以上。同样，收益率接近6%的产品中，大多也是投资期限超过180天的居多。部分地区城商行所推产品的年化收益普遍更高，有的甚至高达7.5%。以兴业银行长沙分行7.2%预期年化收益率产品为例，认购起点在100万元，但投资年限为一年，仅售200份，且一天时间内销售已经过半。

　　记者发现，目前在售的收益较高的理财产品全部标注为非保本浮动收益型，除了少量几款前期发行的收益率在3%左右的产品还是保本保收益类的，市场上这些收益可观的理财产品基本上再无任何收益保障承诺。而且这些高收益理财产品起售点在5万元的较为少见，更多的是10万及以上，投资门槛较之平时明显提高。

　　除了起售点升高之外，不少银行理财产品的配置期限还拉长至一年以上，不再局限于6月30日“半年考”时点。有银行业人士坦言，这是对未来资金面紧张预期的一种反映，希望尽早吸纳稳定资金、备战可能的流动性难题，同时也是为年末考核提前做准备。

　　多位银行理财师也表示，央行定向降准对已经发售和在售的理财产品收益率影响不大。但如果未来央行进一步全面下调银行存款准备金率，将带来宽松政策的预期，未来理财产品的收益率下行可能性或将加大，再投资风险也就相应增加。

　　在业内人士看来，今年，在监管层强化清理影子银行业务，以及互联网金融的冲击下，银行“吸金”压力犹存，且资金成本在增加。央行数据显示，4月人民币存款减少6546亿元，存款余额同比增速延续了前几个月的下滑趋势，仅为10.9%，创下了多年来的最低增速。其中，当月住户存款惊人地减少1.23万亿元，这一增速也创下八年多来的最低值。

　　6月底再掀揽储大战

　　经历了2013年年底揽储大战中，银行短期理财产品收益率一度冲高至10%的神话后，随着考核节点已过，加上进而2014年度之后银行资金面趋于宽松，银行理财产品的收益率就开始走上了慢慢下滑之路，与其一起共同下滑的，还有自诞生之日起就一路高歌猛进的各类“宝宝”类产品，余额宝在5月22日显示的前一日七日年化收益率为4.8820%，而在今年元旦前后，该数字曾一度飙升到11%以上。

　　专家表示，市场资金面的持续宽松是造成理财产品及“宝宝”收益率下滑的主要因素，预计年内稳中偏宽松的货币政策是基调。这意味着，“宝宝”收益下滑趋势难以逆转，配置中长期理财产品成为首选。

　　一家商业银行的理财师表示，作为一个半年关口，6月底，银行的资金面仍然不会特别宽松；况且，银行每年制定出的考核任务都是年年提升的，不会那么轻易地顺利完成。因此，考虑到半年考核等因素，再加上去年的前车之鉴，今年年中，银行自然会提前布局，以应对年终的考核。

　　那么，银行理财最近一段时间的走势究竟会何去何从？有业内人士表示，目前来看，季末因素仍然是投资者不可忽视的一个投资机会，市场普遍认为，今年6月末不可能再出现去年的“资金紧张”局面，但6月末作为半年存款考核的大限，银行仍然会摆开“血拼揽储”的架势，故而不排除届时银行将会以推高收益率的方式揽储。理财专家建议，有实力的投资者不妨再观望一段时间，很可能将锁定更高收益。但鉴于多数高收益理财产品不承诺保本且起步门槛较高，投资者还是应该预估风险、谨慎投资。