和投资者15倍的认购数比,京东19美元的IPO发行价略嫌保守。但250亿美元的市值,以及在幕后“抬轿子”的巨头腾讯,依然让刘强东昨晚在纳斯达克的敲钟声格外响亮。
以估值计算,刘强东身价最高将达48.88亿美元,以人民币计算将超过300亿元,成为互联网领域又一位新晋百亿富翁。
京东融资,腾讯“抬轿子”
京东到底融了多少钱?
以拟公开出售9370万份美国存托股票(ADS)计算,规模大约在17.8亿美元;同时考虑京东通过私人融资方式向腾讯旗下子公司出售股票1.38亿股A类普通股(2股A类普通股相当于1股美国存托股),融资约13.1亿美元。如此,两项加起超过30亿美元。
这次融资中,腾讯出力不小。今年3月,腾讯入股京东。按当时的协议,腾讯以现金和电商资产入股15%京东外,将在京东IPO发行时格外认购5%股份,同时承诺,腾讯将为京东提供微信和手Q等移动平台上的一级入口。这让市场对京东移动端的市场有了想象空间。从路演来看,也侧面反映了腾讯的影响力。当天,有投行人士站着听管理层发言,有超过3倍的认购。
京东预测是,中国零售市场规模2012年在9.8万元,预计2016年达到15.3万亿元;线上零售规模2012年是1.32万亿元,预计2016年达到3.79万亿元。
财务“巨亏”,强东重掌控
上市前两天,京东更新的文件显示,今年一季度总营收226.57亿元,比去年同期137.25亿元增长近一倍。值得关注的是,一季度京东净亏损37.95亿元,去年同期盈利,两者相差达38亿元,如此巨亏是怎么回事?
文件显示,一季度财报上变化最大的是一项股权补偿费用,由去年同期激增至今年的36.99亿元。这主要是因为一季度京东董事会授予刘强东9378万股限制性股票期权,直接增加公司行政费用5.91亿美元。
此次增加授予刘强东的股权激励,实际上增加的是刘强东对公司的控制权。上市后,招股文件显示,刘强东将获得83.7%的投票权。
调整架构,京东金融留空间
实际上,上市前京东动作频频,包括4月突然宣布调整公司组织架构,有分析认为,此次架构调整是模仿阿里巴巴,京东商城类似天猫,京东海外类似阿里国际,拍拍类似淘宝,京东金融集团则类似阿里小微金融集团。
此前一度有传闻称,京东调整组织架构可能导致上市推迟,就当前的情况来看,京东从1月底低调向美国证监会递交招股说明书到5月下旬正式上市,整个时间不足5个月。而且从上市资产来看,支付宝和阿里小微金融不在上市之列,京东金融作为上市重要资产之一,这也给市场留下了想像空间。
京东上市后,整个华尔街将把目光转移到阿里巴巴,5月7日递交招股书后,最快可能于3个月后的8月的第一周在美国IPO上市。
[京东上市受益公司一览]
今年以来阿里概念股、腾讯概念股被市场爆炒,个股赚钱效应此起彼伏。随着京东在美强势上市,不排除A股京东概念股效应显现。
A股市场中,怡亚通是京东重要的供应琏合作伙伴; 亿阳信通的“发宝网”与京东完成平台对接;用友软件与京东联手为电子商务提供一站式服务; 中兴通讯提供互联网思维的终端产品和通信服务; 齐心文具与京东商城签订《齐心-京东十亿采购额战略意向书》; 老板电器与京东商城结为战略合作伙伴。
怡亚通(002183)
全年高增长可期
公司是供应链的服务商,其服务模式是全行业的,目前主要关注于IT、医疗器械、快速消费品等。
截至目前,公司380平台服务涵盖大卖场、中型超市、药店、母婴店、批发商等在内的各种终端门店系统共计55万个,已经实现了重点业务区域的全渠道覆盖,并为京东商城、唯品会等电商客户提供产品。
公司预计上半年归属净利润同比增长50%至90%,保持高速增长之势。
航天信息(600271)
业务稳定发展
公司致力于计算机系统应用的开发、生产、系统集成和推广应用。
自2013年12月28日起在上海市开展电子发票应用试点。上海首批参加电子发票试点的企业有京东商城华东总部、1号店、易迅网、东方购物四家国内知名的大型电子商务企业。
公司日前公告,与京东商城在电子发票领域战略合作。借助此次合作,公司有望在电子发票领域获取更多份额。
齐心文具(002301)
市场竞争力明显
公司主营产品包括文件管理用品、办公设备、桌面文具和办公耗材等1000余种,是中国最大的办公文具制造商之一。
2013年12月19日公告,公司与京东签订了 《齐心-京东十亿采购额战略意向书》,该意向金额预计对公司未来三年的经营业绩、财务状况产生一定的积极影响。
老板电器(002508)
利润延续高增长
目前是国内市场份额最高、生产规模最大的高端厨电企业之一。
老板电器此前公告称,京东与公司结为战略合作伙伴,老板电器在京东平台的销售目标要实现业绩翻番。