中高净值人群的“财富管家”

　　随着我国中高净值人群规模的扩展，配套的金融服务行业也在壮大之中，作为全国性专业财富与资产管理机构，新华财富认清市场现状，力求走专业化发展之路。

　　——访新华财富资产管理公司CEO郑孝和

　　近几年，我国个人持有的可投资资产总规模不断扩张，中高净值人群的数量也在日益增长。对这部分人群来说，财富需求已经从简单的资产保值、升值，扩展到了更为专业、全面的财富管理服务，包括资产税务规划、风险管理、家族企业管理、家族关系管理、后代教育等。

　　为了满足这种需求，不少银行推出了私人银行服务，一些机构也开展起家族信托业务，而第三方资产管理公司的相继面世，有望带给客户更专业、全面的产品和服务。

　　高净值人群偏爱“自理”财富

　　在新华财富资产管理有限公司CEO郑孝和看来，目前的高净值人群可以分为两类。一种是创业型的“富一代”，他们靠自己的双手打拼出现在的成就，通过几十年的积累坐拥丰厚的财富。郑孝和发现，这类创业型“富一代”的特点是喜欢自己管理财富，比较少使用专业机构来服务，又或者即便找了专业机构，也偏爱自己作决策。

　　第二种是专业型高净值人群，比如外资企业的高管、律师、会计师、海归派等，相对来说，这类人群的财富需求更为理性，也比较愿意接受专业机构的建议。

　　“目前60%以上符合中高净值客群的人不太喜欢直接与专业机构打交道的，尤其是需要付费的专业机构。资产管理市场的现状可以用不够专业、不够理性、不够成熟来形容。这当然也就意味着行业发展有很长的路要走，潜力也巨大。”郑孝和说。

　　理念需调整市场待转型

　　在他看来，中国改革开放三十多年最大的成果之一就是老百姓越来越有钱了，中高净值人群越来越多，是理财需求、资产管理的基础，配合金融机构推出的各种理财渠道，百姓“钱生钱”的意识越来越强。不过，对于财富的追逐使得很多人偏离了“理财”轨道，也导致不少金融机构并不从客户角度出发提出客观的建议，“大家都太关注收益率了。”郑孝和认为，这是资产管理的初级阶段，也就是理财、生财阶段，未来需要进一步加强的则是护财和传财的部分。

　　“第一代的高净值人群多从事实业投资、房地产、矿业资源、互联网等投资，这些领域在现在看来已经相对饱和了，赚钱效应递减，所以要想已经取得的财富保值，就必须要进行多元化配置，也就是‘护财’。同时，已有财富也面临财富传承的问题，即‘传财’。包括遗产税等问题都需要提前考虑，通过合理的方式来安排。”郑孝和说，现在金融机构提供的产品、服务与这些需求是很不匹配的，有相当大的发展空间。

　　在银行和信托机构工作多年的他对信托和资管行业颇有感受，信托和资管有个理念，叫‘受人之托、代人理财’，就是受投资客户之托，代投资客户理财的意思，但现在实际是受融资方之托，代融资人销售产品、获得融资。也就是只有了融资功能，而少有资产管理功能。因此，郑孝和认为，理财市场需要转型。

　　走专业化道路提供差异化服务

　　面对市场上众多第三方理财公司，郑孝和告诉我们，新华财富的目标是专业化道路。“第三方有个‘独立’的概念，只是作为金融机构与投资者之间的桥梁，但新华财富除了代销业务外，更多的会作自主管理的产品。所以从这个角度讲，不能简单称为第三方机构，而是专业财富与资产管理机构。”郑孝和说，新华财富资产管理有限公司的业务定位有两项，一是财富管理，二是资产管理，三是机构投融资业务。不仅服务个人投资者，还会为机构融资客户服务，并兼做投行业务。

　　“考虑到现在理财公司有鱼龙混杂之态，新华财富希望从自律做起，率先为行业制订一些标准和规范。从前几年赚快钱，到未来转型调整、强调风险、回归理性。”郑孝和认为，行业需要整固，需要提高专业素质，而新华财富愿意传递这种健康、理性、正确的理念，引导投资者拥有正确的理财价值观，真正知富、创富、保富、享富。

　　在谈到与私人银行定位之间的差异时，郑孝和认为新华财富的优势在于“小而精”，银行网点多、产品多、品牌响，这些是新华财富赶超不上的，因此必须在专业性上做到更强。“我们有很多特别的产品和服务，有些私人银行不能做到的，我们可以做，但具体要和客户直接定制与交流哦。”讲到这里，郑孝和有些“卖关子”。据了解，新华财富目前的中高净值客户门槛是100万元人民币，私人银行客户准入门槛大约3000万元人民币，家族财富门槛是3亿元人民币。