票据贷业务缘何受欢迎

　　在招财宝平台上，最受欢迎的无疑是票据贷。不过，出于保护借款人隐私的目的，票据贷的信息披露极为有限，而这层神秘面纱背后究竟是怎样的业务呢？

　　与余额宝相比，招财宝从亮相至今显得有些低调。不论是平台上销售的各种基金、保险产品，还是票据贷业务，都没有进行大规模的宣传。

　　不过，我们还是留意到，与基金、保险产品“不温不火”的销售情况相比，票据贷显得火热许多。截至目前，已经发售的票据贷产品已全部销售一空。而且根据记者观察，几乎都是在上线后短时间内被“秒杀”的。

　　那么，票据贷究竟是何业务呢？

　　双重风险保障

　　我们不妨先来看看招财宝客服中心举出的例子。借入人持有一张3个月后“由某银行兑付10元”的银行承兑汇票，并以此银行承兑汇票作为“还款资金来源保障”，通过招财宝平台发布了一个3个月后归还本金和利息总额10元的借款。招财宝平台投资人借出本金给借入人，3个月后由招财宝合作银行代借入人托收回票据承兑的10元，并接受借入人委托将这10元作为还款本金和利息划扣给招财宝平台投资人。

　　通过上述示例，你或许已经对票据贷业务有了比较简单的认识。在咨询了多位业内人士后，我们又进一步了解到，首先，票据贷就是传统的票据贴现业务，需要借款的企业，将手上持有的银行承兑汇票质押在银行机构，由银行承担验票、保管、到期托收并结算的责任，从而保障票据的真实有效性。因此，借出人可以完全避免出现假票的风险。

　　可能有投资者还不太了解银行承兑汇票，其实，它是由付款人委托银行开据的一种远期支付票据，票据到期时兑付银行必须见票付款，因此给付风险极低。

　　其次，票据贷还采取第二道保险——还真的是保险，借入人不仅需要提供票据质押，而且还需要向保险公司投保，用来对借入人权益进行双重保障。

　　可以说，票据贷的业务模式比传统票据贴现业务还更加保守，这在目前虚火旺盛的互联网金融市场里是非常罕见的做法。

　　从招财宝平台显示情况看，票据贷的期限从两个月至半年时间不等，预期年化收益率在5.8%至6.5%左右。在当前各种“宝”类产品收益率普降的背景下，不少投资者想要通过定期产品来锁定更长时间的收益，票据贷自然成了不错的选择。

　　据我们观察，每天上午9点开始，新的票据贷项目会在招财宝平台发布。

　　招财宝只做信息服务不担保

　　值得注意的是，在票据贷业务上，可以体现招财宝平台开放合作、专业分工的战略定位。

　　票据保管与托收结算是银行负责，保证保险由保险公司负责，这两类金融机构提供的是专业权威的风险管理服务，而招财宝做的是在借入人与借出人之间的居间信息服务，并不介入业务本身。也就是说，招财宝平台并不为票据贷业务提供担保，这也符合信息平台不能提供融资担保的监管精神。

　　有助小微企业融资

　　除了为投资者提供多一种固定期限的理财品种外，票据贷的问世也为小微企业融资开辟了一条新的路径。

　　由于中国经济目前存在的结构性问题，金融资源配置非常不均匀，小微企业一直以来都普遍存在融资难、融资贵、融资慢的系列问题。票据贷业务的推出，表明招财宝平台正在尝试构建一种将互联网资源技术和传统金融机构风险管理能力进行结合，既能做好投资风险保障，又能提升融资效率、降低融资成本的互联网融资平台模式。