银行开放式理财产品 大额流动资金的选择

　　各银行的开放式理财产品一般都有较长的存续期，且大部分产品可随时申购、赎回，资金适时到账，流动性可与活期存款媲美，收益却远高于活期利率，有的品种收益甚至超过大部分货币基金。正因为如此，各类开放式银行理财产品正迅速成为许多客户大额流动资金管理的主要方式。

　　安全性好

　　风险小、收益稳

　　银行理财产品大多主要投资于债券、货币市场等固定收益类产品，发生风险的概率极小，特别是仅投资于债券、货币市场的常规产品可以说100%都实现了预期收益。从过往看，各个银行发行的开放式理财产品不管是每日开放申购、赎回的，还是以7天、14天、1个月、3个月等为一个投资周期滚动发行的，同样都已实现了预期收益率。

　　相比之下，基金公司各类基金的收益波动却较大，即使同样也是仅投资于债券与货币市场的货币基金和去年甚是火爆的短期理财基金。据有关网报道，2013年5月8日长盛添利30天理财基金出现了负收益。对于产生负收益的原因，业内人士分析认为，很可能是由于大额赎回所引起。突然面临大额赎回也可能会令货币基金净值跌破面值。2006年6月9日，易方达货币基金的日收益也出现过负值。

　　适时到账

　　且流动性与收益率兼具

　　自2011年，各行纷纷大力推介开放式理财产品，比如，中国工商银行的灵通快线无固定期限超短期产品，中国农业银行的安心快线天天利滚利等，投资者在产品存续期每天都可以申购、赎回，资金适时到账。对于对资金周转效率有较高要求的公司客户和个人客户来说，资金赎回T+0绝对是更有吸引力的。这类理财产品的流动性类似于活期存款，而预期收益率却远高于目前活期存款利率以及7天通知存款利率。以投资金额100万元、投资期限30天为例，选择活期存款只能获得287.67元的利息；7天通知存款只能获得1109.59元的利息；而农行天天利滚利可以获得2013.70元的投资收益，是活期存款的7倍，是7天通知存款的1.81倍。而且许多银行在保持此类产品的流动性的基础上，更推出了随着持有期限和金额的增加，收益不断提高的开放式理财产品，如中国农业银行“金钥匙·安心快线步步高 ”2013年第2期产品，5-100万的预期收益率为：1-6天，2.10%；7-14天，2.4%；15-30天，2.85%；31-60天，3.15%；61-90天，3.35%；91-120天，3.50%；121天及以上，3.60%。

　　由此看来，对于超过5万元的大额流动资金，开放式银行理财产品绝对是不错的选择，银行开放式理财产品赎回资金实时到账和较好的稳健收益这两大优势，是短期内各现金管理工具无法比拟的。